Сегодня мы приняли участие в конференции «Кризис корпоративного долга. Технологии разрешения сложных ситуаций между кредиторами и заемщиками»
Процесс адаптации российской экономики к рецессии, низким ценам на нефть вкупе с сохранением санкций в 2016 году продолжается. Новые экономические реалии – это кризис доверия на рынке кредитования, пессимизм бизнеса и охота за активами, которые еще вчера приносили устойчивый доход. Банк и их клиенты плывут в одной лодке, найдут ли они компромисс? Каков реальный масштаб проблем? Каких действий ждут друг от друга бизнес и финансовые институты? Что важно начать делать бизнесу уже сейчас?
Основными темами для обсуждения на первой сессии стали:
— Состояние рынка корпоративного долга России, есть ли угроза макроэкономической стабильности.
— Позиция ключевых игроков сектора: собственников, банков кредиторов, инвесторов, Государства. Качество кредитного портфеля и устойчивость банковской системы России.
— Оценка устойчивости бизнеса заемщиков и возможности обслуживания кредитов, перспективы на конец 2016 года. Политика банков по вопросу реструктуризации кредитов.
— Оценка ситуации с корпоративными долгами со стороны корпоративного сектора перспективы на конец 2016 года.
Доклады на эти темы плавно переросли в дискуссию: Оценки устойчивости бизнеса заемщиков и возможности обслуживания кредитов.
Вторая сессия была посвящена: Вопросам реструктуризации корпоративных кредитов и публичного долга.
Сессию возглавил Константин Колпаков, заместитель председателя правления, Мособлбанк.
Основными темами для обсуждения стали
— Политика банков по отношению к проблемным заемщикам.
— Возможности корпоративного сектора по обслуживанию кредитов. Эфективное построение системы взаимодействия с банками в условиях долгового кризиса.
— Эфективное взаимодействие с держателями публичного долга
— Что на продажу рынок не профильных активов.
— Технологии реструктуризации активов и публичного долга.
Экспертом сессии выступила Мария Филатова директор департамента ликвидации кредитных организаций. ГК «Агентство по Страхованию вкладов»
Вторая сессия была посвящена: «Стоимости услуг арбитражного управляющего»
Основные вехи сессии
— Должен ли финансовый управляющий финансировать процедуру банкротства?
— Вознаграждение арбитражного управляющего. Нужен ли переход на более сложную оплату услуг управляющего.
— Риски имущественной ответственности арбитражного управляющего.
Культура системной работы компаний заемщиков в ходе реструктуризации долгового портфеля – важная составляющая успешного функционирования рынка долга. Это относительно новая для Российского рынка тема, как для банков, так и для компаний. Существует потребность в повышении бизнес культуры по этому направлению до европейского уровня, так как сейчас даже у относительно небольших компаний кредитные портфели диверсифицированы, и процесс реструктуризации долга становится большим проектом. Чрезвычайно важно в этой ситуации наладить процесс обмена информацией и согласований между всеми кредиторами и заемщиком. При этом кредиторы далеко не всегда понимают, что происходит в компании заемщика, что происходит у других кредиторов, а заемщики не понимают как работают банки, теряются в потоке требований и в итоге процесс переговоров по реструктуризации идет не эффективно.
На третьей сессии речь шла о Технологиях управления проблемными активами.
Были обсуждены такие вопросы
— Сравнительные варианты действий с проблемными активами: смена стратегии и продажа инвестору; финансовая реструктуризация актива, передача в управление, процедура банкротства.
— Различные варианты финансовой реструктуризации актива.
— Стратегия управления активами профессиональными управляющими. Технологии повышения стоимости активов.
— Банкротство как способ финансового оздоровления.
— Юридические проблемы процесса реструктуризации.
Реструктуризация или банкротство….. или «золотая середина»?
Считается что по окончании реструктуризации в выигрыше остается собственник, а в результате банкротства в меньшем проигрыше будут кредиторы. При определенных обстоятельствах существует способ, который может устроить и собственников и кредиторов и поможет сохранить жизнеспособность бизнеса. По нашему профессиональному мнению, это приглашение и передача актива в управление профессиональному управляющему.